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经济观察网 记者 张文扬 2017年12月2日，经过漫长的彻夜辩论之后，美国参议院以51票对49票通过新一轮的税改法案。作为三十年来规模最大的税改方案，这引起了全球关注、众说纷纭。

美国总统特朗普将其视为“巨大的胜利”。早在11月29日，他就曾在密苏里州告诉集会民众，税改将是他们今年收到的最大的圣诞礼物。

在美东时间12月2日凌晨2时的新闻发布会上，参议院共和党领袖麦康奈尔（Mitch McConnell）将其视为机遇：“让美国更加具有竞争力，阻止就业流向海外，并为中产阶层减轻负担。”

然而，美国前财长劳伦斯•萨默斯依然认为，这是“美国历史上方向错得最严重的税制改革”。

参议院民主党领袖舒默（Chuck Schumer）更是在《纽约时报》上抨击了这一表决结果：将会把更多财富装满富人和最大企业的口袋，同时从中产家庭的几百万人身上榨取税收。

苹果公司或成此次税改最大赢家。维拉诺瓦大学的税务教授理查德•哈维曾在参议院就苹果的税收问题作证。他表示，参议院版本的税收法案将要求苹果为过去的收益支付 314 亿美元的税款，比目前将资金汇回美国需要支付的价格低了整整 470 亿美元——相比而言，此前欧盟开出的150 亿美元罚单似乎显得不那么重要了。

短短三个月就出炉的税改意味着什么？减税将给全球带来什么样的影响？在此关头，中国又将以什么样的态度来面对即将到来的税改风浪？

新一轮全球减税潮或许即将来临。12月6日，日本紧跟美国步伐，把公司所得税率降到美国同等的水平20%。

在12月7日全球化智库（CCG）举办的研讨会上，多位专家表示，在中国现有的体制下，如果能够把营商环境进一步改善，基本可以抵消掉现有美国降税的影响。

为什么税改？

清华大学国家战略研究院研究员、全球化智库（CCG）特邀高级研究员寿慧生指出，时值年末，共和党想通过一次大的立法成果，来弥补一年当中特朗普上台之后没有任何立法成果的空白，“纯粹是为了颜面上的政治手段。”

“这次税改，与其说是特朗普的税改，还不如说是共和党的税改”，这是中国社会科学院美国所副所长倪锋的切身感受。12月6日，倪锋刚从美国调研归来，他认为，特朗普只是“借壳上市”的政治圈外人，主导这次税改方案的并不是特朗普，发挥主导作用的基本是共和党人。

这一结论也可以在投票结果中得到验证。此次共和党与民主党泾渭分明。48名民主党参议员——投票前他们只有48小时，来阅读500页的税改方案——全体投出反对票，并在表决之后迅速离场。仅有1名共和党参议员Bob Corker出于对赤字问题的担忧，而投票反对。其余51名共和党参议员均投票赞成。

对此，寿慧生认为，那些在奥巴马医改上投反对票的自由派共和党，这次基本上全部放弃原则，为了党派的利益放弃了国家利益。

曾经在政策上与共和党有诸多分歧的特朗普，此次却将共和党推动的税改视为“巨大的胜利”。这是为什么？

“最大的一个解释是，特朗普与共和党在税改问题上找到了一个最大的公约数。”倪锋分析道，一方面，作为今年最有影响最大的立法成就，税改可以带给特朗普类似于奥巴马时代一样的执政成就，对于他未来执政大有好处；此外，这样的铺垫，也为特朗普在明年的中期选举中创造合作平台。

改在哪里？

这是美国又一次大规模扩张性的财政政策，主要做法是为企业和个人减税，简化税制。同时，该法案鼓励海外企业回流美国，进行本土投资。

与现有税制相比，本次税改有几大主要变化：一是简化个人所得税制，税率由七档减少为四档；二是遗产税提高起征点并将最终废除；三是公司税由原来的35%降低到20%；四是海外利润汇回将享受更低的税率，由原来的35%降低至5-12%。

根据美国媒体的消息，在参议院的彻夜辩论中，对税改法案也做出了一定的调整：在取消州和地方税收抵扣、平衡赤字方面，参议院原本计划完全取消抵扣，后改为保留最高1万美元的财产税抵扣；对于防止富人避税的替代性最低税收（AMT），参议院也不再完全废除，对个人方案进行调整，对企业方案则保持不变。

在具体细节方面，参议院与众议院通过的版本之间还存在一些不同，比如在对跨国公司的海外收入征税方面，众议院计划对现金等收入征收14%的税，对流动性稍弱的资产征收7%的税。而据外媒援引知情人士称，参议院方案计划对现金类资产征税14.5%，对流动性较弱的资产征税7.5%。

从12月4日开始，参众两院将着手解决两个版本之间的分歧，并拿出最终法案呈交给总统特朗普。如果一切顺利，特朗普将在今年底正式签署该法案，预计未来10年内将削减1.4万亿美元的税收。

商务部研究院原院长、CCG特邀高级研究员霍建国分析道，减税效果的显现会比较缓慢，现在刚通过税改方案，具体执行需要等到明年，且执行之后没有一年也是不可能见到效果的，因此，真正见效至少需要2至3年。

良药还是苦药？

参议院共和党领袖麦康奈尔（Mitch McConnell）将税改视为一剂良药，认为这是“让美国更加具有竞争力，阻止就业流向海外，并为中产阶层减轻负担”的机会。但是据倪锋了解到，华盛顿智库的学者对于此次税改的评价基本是负面的。

“根据我们对当选总统和国会领导人的意图的了解，他们有可能推行美国历史上方向错得最严重的税制改革。”美国前财长劳伦斯•萨默斯认为。

“美国的贫富差距正在加剧。”倪锋介绍道，税改马上会对普通人的生活产生影响，明年州立大学的奖学金都受到影响，穷人上学更麻烦了。

毋庸置疑，税改将增加财政负担。目前美国的外债已经高达20万亿美元，按照现在的税率，税改后少征收约1.4万亿美元。

霍建国分析道，美国的算盘是，通过鼓励制造业回流，或者通过制造业减税激活制造业，以扩大税基；此外，个人所得税减轻后会带动居民消费，从而起到弥补的作用；从资本回流角度，特别是海外利润较高的跨国公司，会起到一定的效果。目前，排名前30的公司在海外约占2万多亿，规模比较大。

然而，霍建国认为，这种如意算盘需要“打个对折”。前任总统奥巴马在两任八年所呼吁的“制造业回归、振兴制造业”并没有明显效果，而就业的上升并未对整个消费有明显的带动，即便减轻个税，消费税收入的上升也很有限——富人是不消费的，穷人才是增加收入消费的。

美国唯一一名投票反对的共和党参议员Bob Corker给出的原因是，出于对赤字问题的担忧。他的反对意见是，这个税改必须要有预备方案，减税会增加国债，如果税改达不到原来预期的效果怎么办？他甚至提出一个预备方案，如果达不到预期结果的时候，必须要有一个机制让税率再提升回去、让国会重新退回去，但是目前，共和党把这个问题放在一边，没有考虑。

制造业将因此回流美国吗？

商务部美大司原司长、CCG高级研究员何宁认为，制造业回流是个伪命题。“美国减税不意味着在中国市场或者其他市场利润没了，即使走的话是走多少、走到什么程度，也要跟它自己全球生产、布局相关的。”何宁如是说。

霍建国认为，对于“制造业回流”的质疑在于，公司投资并不差这10%、15%的税率，还会考虑资源周边配置问题、产地和销地距离问题，不可能单纯从35%降到20%有15%的优惠就迁回去，有一部分企业迁回去有可能，并不可能都回流，特别是在华的短期内，看不到撤离。

新一轮全球减税潮或许即将来临。12月6日，日本紧跟美国步伐，把公司所得税率降到美国同等的水平20%。

也有一些学者认为，美国的税改，对于中国来说，机遇大于挑战。CCG副秘书长唐蓓洁分析道，特朗普的税改从某一程度来说，是一种外部环境倒逼的压力，对十九大以后国内改革的态势提供了一个契机。